9月3日，歐盟更新了其關(guān)鍵原材料清單（List of CRMs），將稀土等30種具有重大經(jīng)濟(jì)和戰(zhàn)略價值的原材料納入清單。歐盟認(rèn)為這些原材料既具重大經(jīng)濟(jì)價值又蘊含供應(yīng)風(fēng)險，事關(guān)歐盟產(chǎn)業(yè)布局和投資研發(fā)。
走出去智庫（CGGT）觀察到，中國是歐盟最大的原材料供應(yīng)國，提供了歐盟99％的輕稀土元素、98％的重稀土元素、93％的鎂、69％的鎢絲、66％的鈧、49％的鉍、47％的天然石墨、45％的鈦等10種關(guān)鍵原材料。在歐盟原材料清單新增的鋁土礦、鋰、鈦和鍶四大方向上，中國投資者面臨的風(fēng)險陡然升高。
中企如何應(yīng)對歐盟關(guān)鍵原材料清單？今天，走出去智庫（CGGT）刊發(fā)大連海事大學(xué)航運經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院原瑞辰的文章，供關(guān)注歐盟投資的企業(yè)管理者參考。
要 點
1、歐盟認(rèn)為，原材料是工業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，涉及日常生活和現(xiàn)代技術(shù)中的各種商品與服務(wù)。因此，暢通無阻的原材料供應(yīng)渠道對歐盟經(jīng)濟(jì)而言至關(guān)重要。
2、2020年CRM清單中共包含30種關(guān)鍵原材料，相比之下2011年為14種，2014年20種，2017年27種，表現(xiàn)出歐盟不斷擴(kuò)大關(guān)鍵原材料概念范圍的趨勢。
3、中資企業(yè)需要主動加強與各利益相關(guān)方的溝通，充分融入歐盟EIT RawMaterials供應(yīng)保障網(wǎng)絡(luò)，通過和歐盟企業(yè)簽訂長期供應(yīng)合同與高質(zhì)量履行社會責(zé)任相結(jié)合的方式，取得歐盟和成員國的信任。
正 文
CGGT，CHINA GOING GLOBAL THINKTANK
2020年9月3日，歐盟委員會發(fā)布《2020年關(guān)鍵原材料（CRM）通訊》，內(nèi)含2020年版關(guān)鍵原材料清單，將鋰、稀土等共計30種材料納入保護(hù)范圍。在該通訊中還包括設(shè)立一個旨在確保歐盟國家原材料可持續(xù)供應(yīng)的工業(yè)聯(lián)盟的倡議。
此外，歐盟還一道發(fā)布《戰(zhàn)略技術(shù)和行業(yè)的關(guān)鍵原材料報告》，對2030年和2050年歐盟關(guān)鍵技術(shù)部門的材料需求與供應(yīng)風(fēng)險做出了預(yù)測。
一、CRM和CRM清單簡介
歐盟認(rèn)為，原材料是工業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，涉及日常生活和現(xiàn)代技術(shù)中的各種商品與服務(wù)。因此，暢通無阻的原材料供應(yīng)渠道對歐盟經(jīng)濟(jì)而言至關(guān)重要。具體來看，其中關(guān)鍵性的原材料具有以下三個特點：
一是作為供應(yīng)鏈各行業(yè)各環(huán)節(jié)的鏈接；
二是作為現(xiàn)代技術(shù)的支撐；
三是作為清潔技術(shù)的重要推動力量。
歐盟在確定原材料關(guān)鍵性時主要參考兩類參數(shù)，一是材料的經(jīng)濟(jì)重要性，具體考察某種材料在最終需求方面的使用范圍、強度與可替代性，以及在歐盟制造業(yè)中貢獻(xiàn)的增加值；二是該種材料面臨的供應(yīng)風(fēng)險，具體根據(jù)材料在提取和加工環(huán)節(jié)的進(jìn)口依賴度進(jìn)行測算（歐盟認(rèn)為替代和回收環(huán)節(jié)的供應(yīng)風(fēng)險相對較低）。
因此，作為歐盟2008年“原材料倡議”中的一項優(yōu)先行動，自2011年起歐盟開始在其原材料通訊中發(fā)布CRM清單。為適應(yīng)生產(chǎn)、市場和技術(shù)的變動與革新，歐盟每隔三年就會發(fā)布一版最新的CRM清單。
二、2020年版CRM通訊的主要內(nèi)容和特點
2020年CRM清單中共包含30種關(guān)鍵原材料，相比之下2011年為14種，2014年20種，2017年27種，表現(xiàn)出歐盟不斷擴(kuò)大關(guān)鍵原材料概念范圍的趨勢。從材料種類來看，2017年清單中的26種都得到了保留，僅氦（氣）被移出清單，歐委會給出的理由是該材料經(jīng)濟(jì)重要性的下降。不過，由于氦在新氦類腦智能、電池儲能等數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的應(yīng)用前景樂觀，因此下一版清單仍有可能重新納入該材料。
今年的清單新增加了鋁土礦、鋰、鈦和鍶四種材料，其在具有重要經(jīng)濟(jì)價值的背后潛藏著較高的供應(yīng)風(fēng)險。比如全球鋁土礦產(chǎn)量中的90％都被用來生產(chǎn)金屬鋁，該金屬及其合金產(chǎn)品性能優(yōu)異且價格較低，一直被廣泛運用于電子、機械、交通、建筑和包裝等領(lǐng)域。與此同時，歐盟自身的鋁土礦產(chǎn)量卻極為有限，高度依賴自幾內(nèi)亞等國的進(jìn)口。鈦的問題和鋁土礦類似。鋰和鍶屬于稀有金屬，特別是鋰在鋰電池、原子能、特種合金等領(lǐng)域具有廣泛的應(yīng)用，被譽為“21世紀(jì)能源金屬”，歐盟高度依賴自智利和澳大利亞的進(jìn)口。
26種保留原材料的供應(yīng)風(fēng)險依舊很高，例如歐盟有98％的稀土（REE）供應(yīng)來自中國，98％的硼酸鹽供應(yīng)來自土耳其，71％的鉑來自南非，錸和鍶的供應(yīng)甚至直接依賴著一家公司。同時，歐盟認(rèn)為集中供應(yīng)的風(fēng)險由于較低的原材料替代率和回收率而有所提升。
建立“歐洲原材料聯(lián)盟”是今年通訊中最大的亮點。歐盟將“建立一個致力于確保歐洲原材料可持續(xù)供應(yīng)的工業(yè)聯(lián)盟”，通過歐盟EIT（歐洲創(chuàng)新技術(shù)研究所）下設(shè)的EIT RawMaterials財團(tuán)將工業(yè)戰(zhàn)略價值鏈中的所有利益相關(guān)者（包括材料行業(yè)、大學(xué)和研究機構(gòu)）召集在一起，來保障稀土和永磁體供應(yīng)鏈的彈性，以支撐歐盟的汽車、航空和能源領(lǐng)域。在這一過程中，EIT RawMaterials在比利時、芬蘭、法國、意大利、波蘭和瑞典的六個共同定位中心（CLC）作為區(qū)域創(chuàng)新中心，履行連接產(chǎn)學(xué)研的紐帶職能。歐盟將在未來把該聯(lián)盟的職能范圍逐步擴(kuò)展至其他關(guān)鍵原材料，并最終囊括賤金屬，以支持歐盟的循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目。
此外，《戰(zhàn)略技術(shù)和行業(yè)的關(guān)鍵原材料報告》是和《2020年關(guān)鍵原材料通訊》一道發(fā)布的，它基于歐盟2050年氣候中性愿景，估算了諸如清潔能源技術(shù)（光伏、風(fēng)能、儲能）、電動汽車、數(shù)字技術(shù)（ICT、AI、3D打印）等歐盟戰(zhàn)略領(lǐng)域到2030年和2050年對關(guān)鍵原材料的需求前景，并指出了歐盟供應(yīng)鏈的瓶頸。該報告將為歐盟及成員國政府未來調(diào)整產(chǎn)業(yè)和外資政策提供重要指引，相關(guān)市場機遇值得中國投資者關(guān)注。
三、對中國投資者的影響
自新冠疫情爆發(fā)以來，歐盟和各成員國外資審查框架發(fā)生了重大變動，歐盟層面先后推出《在<；外商直接投資審查條例>；實施前關(guān)于國際直接投資、資本自由流動和保護(hù)歐盟戰(zhàn)略資產(chǎn)的成員國指南》和《關(guān)于在外國補貼方面創(chuàng)造公平競爭環(huán)境的白皮書》，新的歐盟外資審查條例也即將于十月份正式施行。在成員國層面上，德國、法國、意大利和西班牙等國均對戰(zhàn)略性行業(yè)外資并購做出了嚴(yán)格的臨時性約束。關(guān)鍵原材料作為有關(guān)各方加強審查的重點，面臨更高的投資風(fēng)險和不確定性。
對中國材料領(lǐng)域投資者而言，新的歐盟投資監(jiān)管環(huán)境同時帶來了挑戰(zhàn)和機遇。挑戰(zhàn)方面，隨著2020年關(guān)鍵原材料清單的發(fā)布，以及歐盟對未來戰(zhàn)略性技術(shù)領(lǐng)域原材料的需求預(yù)測和供應(yīng)警示，歐盟成員國將對該領(lǐng)域的中國資本更為警惕，特別是在新增的鋁土礦、鋰、鈦和鍶四大方向上，中國投資者在新一個三年內(nèi)面臨的在歐投資失敗風(fēng)險正陡然升高。建議中國企業(yè)深入研究歐盟最新的關(guān)鍵原材料通訊與報告，配合歐盟最新外資審查條例謹(jǐn)慎評估自身并購交易的合規(guī)風(fēng)險，適時調(diào)整投資目的地和市場進(jìn)入方式?jīng)Q策。
而與此同時，可以看到歐盟真正擔(dān)憂的是關(guān)鍵原材料的持續(xù)供應(yīng)問題。傳統(tǒng)上，歐盟在稀有金屬領(lǐng)域?qū)碜灾袊M(jìn)口的依賴程度較高，例如：鎂94％，銻90％，鉍84％，鈰62％。因此如果中國企業(yè)對歐洲開展市場導(dǎo)向的直接投資，大概率仍會受到歐盟的歡迎。如此，中資企業(yè)需要主動加強與各利益相關(guān)方的溝通，充分融入歐盟EIT RawMaterials供應(yīng)保障網(wǎng)絡(luò)，通過和歐盟企業(yè)簽訂長期供應(yīng)合同與高質(zhì)量履行社會責(zé)任相結(jié)合的方式，取得歐盟和成員國的信任。特別地，從事替代（研發(fā)新材料）和回收（從采礦廢料和填埋垃圾中回收關(guān)鍵原材料）的中國高新技術(shù)企業(yè)將會受到歐盟優(yōu)惠政策的支持，企業(yè)可參考?xì)W盟2019年發(fā)布的《從采礦廢料和垃圾填埋場回收關(guān)鍵原料和其他原料的報告》，獲取關(guān)于回收先決條件、技術(shù)流程、回收估算和實踐案例方面的信息。如果上述企業(yè)業(yè)務(wù)還與清潔能源、電動汽車和數(shù)字技術(shù)相聯(lián)系的話，建議中資企業(yè)對歐盟開展價值鏈垂直布局，以獲得產(chǎn)業(yè)集聚帶來的規(guī)模效益和信息外溢。最后，中國企業(yè)要注意保留經(jīng)營、財務(wù)和法律文件，以備在新一代歐盟外資監(jiān)管體系下設(shè)的歐盟利益測試環(huán)節(jié)提交，說明自身對歐盟構(gòu)建可持續(xù)關(guān)鍵原材料價值鏈起到的積極作用。
后疫情時代全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的區(qū)域化將成為難以逆轉(zhuǎn)的趨勢，從全球整體層面看這屬于保護(hù)主義的一部分，然而產(chǎn)業(yè)重構(gòu)也客觀上預(yù)示著國際直接投資將有望快速反彈。中國制造業(yè)在關(guān)鍵基礎(chǔ)材料領(lǐng)域進(jìn)步空間很大，企業(yè)可重點關(guān)注這一波“出?！睓C遇。長遠(yuǎn)來看，國內(nèi)材料行業(yè)走出去將幫助我國提高產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的安全性，推動實現(xiàn)制造強國戰(zhàn)略。
來源：走出去智庫
作者：原瑞辰
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